Kwartaalupdate 2018 Q3

Door Jos van Heese, Partner Asset Measurement

Hoewel de winsten op dit moment alweer verdampt zijn, was Q3 een uitstekend kwartaal voor zowel actieve als passieve partijen. Actieve partijen zaten met een overweging in aandelen aan de goede kant en behaalden een beter rendement dan de meeste passieve partijen.

Rendementen kwartaal 3 2018

De rendementen van de markt - het gemiddelde van de vermogensbeheerders en banken - kent zoals gezegd een goed derde kwartaal. Aandelen behaalden met name in juli uitstekende rendementen.

In het Neutrale profiel behaalde de markt gemiddeld een rendement van +1,5%. Alle Zeer Defensieve profielen behaalden zelfs een klein plusje. Defensieve profielen kwamen er nog iets beter af.

Banken vs Vermogensbeheerders

Het Defensieve en Zeer Defensieve profiel behaalden een gemiddeld markt rendement van, respectievelijk +0,16 en +0,72%

De kwartaalresultaten van de banken kwamen wederom boven het gemiddelde van de markt van vermogensbeheerders uit.

In het Neutrale profiel behaalde de banken gemiddeld een rendement van +2,55%, 1,05%-punt hoger dan het gemiddelde van de markt (1,50%).

In het Zeer Offensieve profiel loopt het verschil op tot 1,46%-punt in het voordeel van de banken (+ 3,13% banken vs. +4,59% markt). Na aftrek van kosten zijn de verschillen kleiner.

Opvallend

Met name de banken hebben goede prestaties laten zien het afgelopen kwartaal. Deze hogere rendementen zijn wel behaald met meer aandelen en dus meer risico in de portefeuille. De afgelopen maand is een groot deel van de winst, en in veel gevallen de gehele winst weer verdampt. Het resultaat daarvan zien we volgende maand.

Bruto rendementZeer DefensiefDefensiefNeutraalOffensiefZeer Offensief
Banken0.06%1.17%2.55%3.59%4.59%
Vermogensbeheerders0.19%0.68%1.43%2.02%3.02%

Affluent

Zoals aangekondigd in de vorige kwartaalupdate hebben we een nieuw vermogensplatform gelanceerd, Affluent.

Het te lanceren platform

Affluent staat voor welgesteld en veelomvattend.

Affluent is een platform waarop financiƫle diensen worden aangeboden voor welgestelden en/of mensen die aan hun financiƫle toekomst denken.

De website van Affluent nog niet gezien? Kijk snel op www.affluent.nl

Tot snel!

Vriendelijke groet,
Jos van Heese

Jos van Heese partner Asset Measurement
Auteur:

Jos van Heese
Asset Measurement

Jos van Heese is onafhankelijk beleggingsdeskundige, gespecialiseerd in het analyseren van vermogensbeheerportefeuilles.

Stuur mij elk kwartaal een update



Asset Measurement BV
Prinsengracht 436
1017KE Amsterdam
Noord-Holland

Media

Voor meer informatie kan je contact opnemen met:
Jos van Heese
+31 6 42 18 93 13
jos@assetmeasurement.nl